מריל לינץ': מספר העשירים בישראל גדל בשנה החולפת ב-800 ל-7,484 והונם נאמד ב-30 מיליארד דולר

 

לצורך השוואה קובע הדו"ח, כי מספר המיליונרים בעולם גדל ב-2005 ב-6.5% לעומת 2004 ל-8.7 מיליון. מספר המולטימיליונרים בישראל גדל ב2005 ב-20% לעומת 2004 ומספרם הגיע ל-84. מולטימיליונר מוגדר בדו"ח כמי שהונו הנזיל עולה על 30 מיליון דולר. מספר המולטימיליונרים בעולם גדל ב-2005 ב-10.2% ל-85,400. ההון הנזיל של המיליונרים והמולטימיליונרים הישראלים מסתכם ב-30 מיליארד דולר, עלייה של 25% לעומת הונם הנזיל ב-2004 שהסתכם ב-24 מיליארד דולר. ממריל לינץ' נמסר, כי מעט מאוד עשירים יצאו מהרשימה בשנה החולפת ולכן, גידול של 800 ברשימת המיליונרים הישראלים מבטא בעיקר הצטרפות של חדשים. בנוסף, בשנת 2005 הצטרפו שלושה ישראלים לרשימת 500 האנשים העשירים בעולם, ומספרם של הישראלים ברשימה זו עומד על תשעה. ככל הנראה, מדובר ביצחק תשובה, חיים סבן ויהודית וקובי ריכטר.

אורי גולדפרב, סגן נשיא מריל לינץ' ישראל לבנקאות פרטית, ציין, כי הגורמים העיקריים לגידול במספר המיליונרים בעולם היו הגידול בתוצר הלאומי הגולמי וביצועי הבורסות בעולם. העובדה ששיעור הגידול במתעשרים בישראל היה כפול משיעור הגידול בעשירי העולם נבעה מכך, שבשנת 2005 היו יותר פעולות של מיזוגים, רכישות וגיוסי הון בישראל יחסית לשאר העולם. בנוסף, השקעות של עשירי ישראל התאפיינו באגרסיוויות והגדלת נתח בהשקעות בעלות סיכון ותשואה גבוהים יחסית בשווקים מתפתחים.

גולדפרב הוסיף, כי אזור אסיה פסיפיק סיפק הזדמנויות משמעותיות למליונרים בשנת 2005. גם אמריקה הלטינית והמזרח התיכון רשמו צמיחה משמעותית, ממנה נהנו מיליונרים מקומיים וזרים. לדוגמה: בצפון קוריאה רשמה אוכלוסיית המיליונרים גידול דרמטי של 21.3%, בהודו נרשם גידול של 19.3%, ברוסיה 17.4% ובדרום אפריקה 51.9%. ברזיל, רוסיה והודו היו בין עשר המדינות בהן נרשם הגידול הגבוה ביותר באוכלוסיית המיליונרים.

דו"ח העושר קובע, כי בשנת 2005 אימצו עשירי העולם מדיניות ביזור נכסים אגרסיווית יותר לעומת 2004, אולם שמרו על גיוון כדי להגן על השקעותיהם. המיליונרים הגדילו השקעותיהם במניות ובאפיקי השקעה אלטרנטיווים כקרנות השקעה, והסיטו השקעות מאיגרות חוב על רקע צפי לעלייה בשיעורי הריבית.

ברחבי העולם נרשם גידול בהשקעות בקרנות הון סיכון ובקרנות השקעה, ומנגד נרשם קיטון בהשקעה בקרנות גידור, בשל הקיטון בהחזר בהן בשנתיים האחרונות. בנוסף, ניכרה העברה של השקעות מצפון אמריקה לשווקים המספקים החזרים גבוהים יותר, אם כי צפון אמריקה נותרה יעד ההשקעות הפופולרי ביותר. בשנת 2004 הפגינו מיליונרים חוסר אמון בדולר האמריקאי, והקטינו השקעות בשוקי צפון אמריקה. למרות שהדולר עלה ב-2005, הקטינו המשקיעים את הקצאתם לצפון אמריקה בשל החזרים נמוכים.

אזור אסיה פסיפיק גבר על אירופה כיעד להשקעות והיה לשוק השני באטרקטיוויות שלו למשקיעים הבינלאומיים. ההשקעות באסיה פסיפיק ב-2005 עמדו על 23% מכלל הנכסים המוחזקים על ידי המיליונרים בעולם. אירופה שמרה על יציבות של 22% מכלל ההשקעות בעולם, אם כי משקיעים אירופים הגדילו השקעותיהם בשווקים המקומיים ממ-40% ל-48%.

למרות הגידול בשיעורי הריבית וחשש מירידה בתשואה, המשיך שוק הנדל"ן לספק החזרים טובים למיליונרים ב-2005. המיליונרים המשיכו להחזיק בנדל"ן למרות שהרווחים היו נמוכים מאלה של 2004. חלקם ציין, כי ב-2006 בכוונתם להקטין את נתח הנדל"ן בתיק ההשקעות שלהם.

במריל לינץ' ציינו, כי בעשור האחרון הוכפל מספר המיליונרים בעולם מ-4.5 מיליון בשנת 1996 ל-8.7 מיליון ב-2006 והונם גדל מ-16.6 טריליון דולר ל-33.3 טריליון דולר. כלכלני הבנק העריכו, כי בטווח הקרוב והבינוני ימשיכו המיליונרים להסיט נכסים מהשווקים הבשלים לצומחים. ההשקעות בצפון אמריקה ימשיכו לקטון בשנים הקרובות תוך העברת הון לשוקי אסיה פסיפיק ואמריקה הלטינית.

עוד מעריכים בבית ההשקעות כי תמהיל נכסי המיליונרים ימשיך להתבסס על אסטרטגיית השקעות אגרסיווית יותר תוך הקטנת נתחי המזומן, ההפקדות והנדל"ן, והעברת השקעות לשוקי מניות ולאפיקי השקעה אלטרנטיווים כקרנות גידור וקרנות השקעה. הגידול בהתעניינות המיליונרים בהשקעות בינלאומיות לצד הגדלת החשיפה לשוקי המניות ולאפיקי השקעה אלטרנטיווים הם סימנים ברורים לכך, שהאנשים העשירים בתבל הופכים למשקיעים מתוחכמים יותר, שנחושים להשיג תשואות דומות לאלה של השנים 2004-2003. במריל לינץ' מעריכים גם כי עד שנת 2010 צפוי שיעור גידול שנתי של 6% בהיקף נכסי העשירים, שיגיע ל-44.6 טריליון דולר.